Hill & Knowlton Poland

Kamis jest niepubliczną spółką z siedzibą w Polsce, dystrybuującą swoje produkty również na terenie Rosji i innych części Europy Środkowej i Wschodniej. Finalizacja transakcji planowana jest do września 2011 r., po uzyskaniu zgód organów regulacyjnych.

• Kamis jest liderem wśród polskich producentów markowych przypraw, musztard i innych produktów smakowych. Roczne przychody spółki wynoszą około 300 mln złotych (około 105 mln USD).

• McCormick przejmie spółkę za około 830 mln złotych (około 291 mln USD).

• Poszerzenie działalności McCormick o Kamis wzmocni silną obecność grupy w Europie Zachodniej o rynek polski oraz inne rynki Europy Środkowej i Wschodniej.


Alan Wilson, Prezes grupy McCormick powiedział:

- „Ta transakcja stanowi dla McCormick doskonałą okazję do poszerzenia portfela wiodących europejskich marek. Kamis jest liderem na rynku polskim, który charakteryzuje się silnym popytem na przyprawy, musztardy i inne produkty smakowe. Ponad jedna trzecia klientów w Polsce kupuje przyprawy przynajmniej raz na dwa tygodnie, zaś łączna sprzedaż wszystkich produktów Kamis rośnie w tempie kilku procent rocznie. Zarząd i pracownicy Kamis stworzyli silne przedsiębiorstwo, dlatego też cieszymy się na naszą przyszłą współpracę nad tworzeniem i wprowadzaniem do sprzedaży nowych produktów w innych kategoriach, szybszą penetracją innych rynków Europy Środkowej i Wschodniej, oraz zwiększeniem sprzedaży do sektora gastronomicznego.”

Malcolm Swift, Prezes McCormick na Europę, Bliski Wschód i Afrykę dodał:

- „To przejęcie stanowi uzupełnienie portfela silnych marek grupy McCormick w Wielkiej Brytanii, Francji i innych częściach Europy Zachodniej, a także niedawno ogłoszonego joint venture w Turcji. Przejęcie Kamis w pełni wpisuje się w strategię rozwoju McCormick’a w Europie, na Bliskim Wschodzie i w Afryce. Ponadto, dostrzegamy znakomite dopasowanie pomiędzy McCormick, uznanym liderem branży produktów smakowych w regionie, oraz Kamis, cieszącym się uznaniem w Europie Środkowej i Wschodniej dzięki produktom wysokiej jakości i profesjonalizmowi.”

Kamis jest wiodącą marką produktów spożywczych w Polsce, posiadającą ok. 45-proc. udział w rynku przypraw oraz 30-proc. udział w rynku musztard. Od czasu powstania w 1991 r. firma rozwinęła swoją działalność także poza Polską poprzez spółki zależne na terenie Rosji, Rumunii i Ukrainy, a także eksportując swoje produkty do innych państw Europy Środkowej i Wschodniej. Ponadto, Kamis rozszerzył swoją ofertę poza przyprawy i musztardy, wzbogacając ją o inne produkty smakowe, takie jak octy, sosy i marynaty. Oferując produkty pod kilkoma markami oraz jako dostawca produktów pod markami własnymi, Kamis zapewnia swoim klientom pełną gamę produktów, zarówno w segmencie premium jak i ekonomicznym. Klientami Kamis są zarówno tradycyjne sklepy spożywcze, jak i supermarkety, hipermarkety i oraz sieci dyskontowe, jak również w mniejszym stopniu także branża gastronomiczna i wytwórcy żywności pakowanej. Wzrost sprzedaży w całym portfolio produktów i klientów kształtuje się na poziomie kilku procent rocznie. Spółka posiada zakład produkcyjny w okolicach Warszawy i zatrudnia około 1.250 osób.

Wartość transakcji nabycia akcji Kamis wynosi około 830 mln złotych (291 mln USD) i może podlegać pewnym korektom w momencie zamknięcia transakcji. Mnożnik EBITDA wyniesie ok. 12x - 13x EBITDA (wynik przed odsetkami, podatkiem oraz amortyzacją). Część aktywów spółki Kamis związana z produkcją i dystrybucją herbat, zostanie wydzielona na rzecz zbywających akcjonariuszy przed zamknięciem transakcji. Finalizacja transakcji uzależniona jest od spełnienia warunków zwyczajowo towarzyszących transakcjom tego rodzaju, w tym od wydania zezwoleń na dokonanie koncentracji przez polskie, rosyjskie i ukraińskie organy antymonopolowe. W momencie zamknięcia, McCormick sfinansuje transakcję za pomocą środków własnych oraz długu. Przewiduje się, że szacunkowe dodatkowe koszty związane z realizacja transakcji wyniosą ok 5 mln USD w 2011 roku, co może spowodować obniżenie wyniku przypadającego na akcję w roku obrotowym 2011 o około 0,03 USD. Prognozuje się, że w roku obrotowym 2012 wynik osiągnięty przez Kamis zwiększy zysk przypadający na jedną akcję McCormick o około 0,06 USD.

Alan Wilson dodał również:

- “Ważnym elementem strategii rozwoju McCormick’a jest rozszerzanie naszej obecności na rynkach rozwijających się, które charakteryzują się rosnącym popytem na markową pakowaną żywność i coraz większym zainteresowaniem nowymi smakami. Jak dotąd odnotowaliśmy znaczące postępy w realizacji tej strategii, dzięki czemu możemy się dziś pochwalić silną obecnością w Chinach, Meksyku, RPA i Turcji, oraz obecnością na kilku innych, mniejszych rynkach. Udział sprzedaży naszych produktów na rynkach rozwijających się w łącznej sprzedaży McCormick wzrósł z 6% w roku 2006 do 9% w roku 2010. Spodziewamy się, że dzięki dodaniu do naszego portfela marek Kohinoor w Indiach i Kamis w Polsce, procent sprzedaży na rynkach rozwijających się przekroczy 12% w 2012 roku.”